Dental Tribune Algeria

Le nouveau bras dentaire de Danaher Envista prend son envol

By Jeremy Booth, Dental Tribune International
September 27, 2019

NEW YORK, USA : Danaher Corp. a scindé avec succès ses activités dentaires dans la société Envista Holdings dans le cadre d'un appel public à l'épargne qui a pris fin le 20 septembre. Avec les sociétés dentaires Nobel Biocare, Ormco et KaVo Kerr maintenant sous son aile, Envista dispose d'un portefeuille mondial unifié qui lui permettra de concurrencer d'autres géants du dentaire, Dentsply Sirona et Straumann.

Amir Aghdaei, PDG et président d'Envista, a sonné la cloche d'ouverture de la Bourse de New York pour marquer le début des négociations le vendredi 20 septembre. Accompagné de collègues et d'invités spéciaux au-dessus des salles des marchés du 11 Wall Street dans le Lower Manhattan, Aghdaei et son équipe avaient de quoi se réjouir.

Ancien dirigeant du groupe Danaher responsable de son secteur dentaire, Aghdaei dirigera désormais Envista, soutenu par un premier appel public à l'épargne (PAPE) solide qui a vu ses actions débuter à 25,65 $ alors que la société mère Danaher avait fixé son prix à 22,00 $ par action à la veille de son PAPE.

Envista est apparu à la Bourse de New York le 18 septembre sous le symbole NVST, cherchant à lever au moins 580 millions de dollars en émettant plus de 26,7 millions d'actions. Envista a donné aux preneurs fermes l'option d'acheter plus de 4,015 millions d'actions supplémentaires sur une période de 30 jours au prix public initial s'ils le souhaitaient. Annonçant la fermeture de l'introduction en bourse aux investisseurs, Envista a déclaré que les preneurs fermes avaient exercé cette option en totalité, ce qui signifie que 30.783.200 actions avaient été vendues lors de l'introduction en bourse, et que Danaher détient désormais environ 80,6% de la société. Si les preneurs fermes avaient choisi de ne pas acquérir les actions supplémentaires, Danaher se serait retrouvé avec une part de 82,7% du stock total d'Envista.

Envista a déclaré que le produit net de l'introduction en bourse, qui a été versé à la société mère Danaher à titre de "contrepartie partielle pour l'activité dentaire", s'élevait à environ 643,4 millions de dollars.

Qu'est-ce que cela signifie pour la dentisterie ?
Envista est aujourd'hui une plate-forme mondiale de produits dentaires regroupant les sociétés dentaires Nobel Biocare, Ormco et KaVo Kerr. Envista affirme que son portefeuille de services dentaires, de consommables et d'équipements répond à environ 90 % des besoins cliniques des dentistes et que ses trois sociétés d'exploitation desservent plus de 1 million de dentistes dans plus de 150 pays. Selon l'agence de presse Vantage, la direction de Danaher espère que la scission d'Envista permettra à la nouvelle société d'avoir plus de liberté pour former des partenariats et conclure de nouvelles affaires.

"L'introduction en bourse réussie a également été une victoire pour l'institution dentaire"

En 2018, l'unité dentaire de Danaher, aujourd'hui Envista, a réalisé un chiffre d'affaires de plus de 2,8 milliards de dollars pour l'ensemble de l'année, avec un bénéfice d'exploitation du secteur dentaire de 346,7 millions de dollars. Danaher a d'abord annoncé ses plans pour Envista fin juillet 2018.

Le succès de l'introduction en bourse a également été une victoire pour l'établissement dentaire, compte tenu des débuts hésitants de SmileDirectClub (SDC), une jeune entreprise d'orthodontie. La société d'orthodontie à domicile de Nashville a procédé à l'émission de plus de 58 millions d'actions le 12 septembre. La DDC a haussé le prix de ses actions de 19 à 22 $ à 23 $ par action à la veille de son premier appel public à l'épargne, comparativement à une fourchette de 19 à 22 $ précédemment annoncée. Le premier jour de négoce, les actions de la DDC ont subi une forte perte de 27% pour clôturer à moins de 16,67 dollars. Il s'agissait de la troisième plus forte baisse de la valeur des actions dans l'histoire des introductions en bourse d'une valeur d'au moins 100 millions de dollars, selon le Dr Jay Ritter, professeur de commerce à l'Université de Floride, selon le Financial Times.

Les deux premiers appels publics à l'épargne, qui ont lieu à une semaine d'intervalle, se classent parmi les cinq premiers appels publics à l'épargne les plus importants de l'histoire dans le domaine des technologies médicales et sont les deux plus importants jamais vus en dentisterie.

Comments are closed here.

Latest Issues
E-paper

DT Algeria No. 1, 2020

Open PDF Open E-paper All E-papers

© 2020 - All rights reserved - Dental Tribune International